737亿,巴菲特再次出手!Alleghany是什么来头?-600学习网
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巴菲特又一次。
3月21日,伯克希尔宣布将以116亿美元的价格现金收购保险公司Alleghany。据报道,此次收购是自2016年以372亿美元收购精密铸件以来规模最大的一次。
那么,这是否意味着美国股市有一个便宜的目标?这是否意味着伯克希尔开始从防御战略转向进攻战略?
事实上,自今年年初以来,伯克希尔加速了投资。今年3月以来,复杂的国际形势导致能源价格上涨。巴菲特的伯克希尔似乎并不害怕石油股票的”高价”,
统计数据显示,从3月1日至3月16日,伯克希尔已连续六次增加其在西方石油市场的地位,仅在半个月内就花费了350多亿元人民币。
目前,西部石油公司是伯克希尔第九大控股公司,持有1.18亿股股票。伯克希尔目前持有西部石油公司近12%的流通股,伯克希尔未来将继续增加其持有量。
在股权大幅增加的背后,是该行业的绝对乐观。在增持西部石油之前,巴菲特还在去年第三季度增持了雪佛龙的股份。得益于油价飙升,该公司的股价今年也大幅上涨。因此,伯克希尔的股价今年也逆势上涨,突破了每股51万美元,创下了历史新高。
伯克希尔今年的行动是否也表明其内部战略发生了变化?
当然,从目前的情况判断是不可能的,但其持续购买具有一定的参考意义。
2月27日,伯克希尔哈撒韦公司发布了2021财务报告,报告显示,伯克希尔目前持有1440亿美元现金,而在2021第三季度,伯克希尔持有1492亿美元现金。事实上,自2016年以来,伯克希尔的战略已经从进攻转向防守。在不断购买苹果股票的同时,其现金持有量也在增长。
巴菲特曾在接受媒体采访时表示,他觉得美国股票太贵,没有特别好的投资目标。出乎意料的是,第一次等待是六.七年。
目前,伯克希尔以116亿美元(约737亿元人民币)的现金收购了Alleghany。从估值角度来看,溢价约为25%。这不是一次很高的溢价收购,但纯现金收购显示了伯克希尔对这家公司的强烈信心。此外,巴菲特还在一份声明中表示,他已经密切关注该公司60年了。
从公司的发展历史来看,阿勒格尼与伯克希尔有许多相似之处。其财务报告还显示,该公司2019年的净利润超过8亿美元。受2020年疫情影响,其净利润降至1.02亿美元。2021,该公司的净利润也强劲增长至10.35亿美元,增长917.05%。
在伯克希尔收购的影响下,该公司股价周一上涨,最终收于每股844.6美元,上涨24.8%。
总之,现金持有量是伯克希尔的一个非常重要的指标。巴菲特曾经说过, “你不必等到企业触底后再购买股票。所选企业股票的价格应该低于你认为的价值,企业应该由诚实.称职的人经营。但是,如果你能以低于企业当前价值的价格购买其股票,你就对其管理层有信心,同时你买一些与企业类似的股票,那么你很快就能赚钱。”
因此,巴菲特在能源和保险行业进行了大量投资,这表明该行业已经具有投资价值。当这些拥有良好现金流的行业持续低迷时,买入并持有是正确的策略。至于巴菲特的投资策略是否已经改变,我们还需要时间观察。
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