极兔再获融资，菜鸟、京东物流还好吗？-600学习网

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文学与金融

作者：易承成

思科首席执行官钱伯斯有句名言：快鱼吃慢鱼。

快鱼不一定是大鱼，但它们必须是最有活力的。出生在天空中的极地兔，在短短一年的时间里就在红海快递业站稳了脚跟，给国内四通一达乃至顺丰带来了前所未有的危机感。如今，吉图以68亿元的”京屯”白石快车一举赢得了14%的国内市场份额，这无疑使其成为快递行业最具活力的公司。

在过去的几年里，吉图将快递业带入了价格战的泥潭。行业同质化的危害最终导致了时间和价格的资本竞争。现在”四通一通+京东和顺丰”已改为”三通一通+一兔+京东与顺丰”，Jitu会直接咬菜鸟线和京东吗？

行业的拐点即将到来，痛苦的时期已经结束

这件事必须从今年上半年开始。

4月9日，”毛快车”跌破了极限，股价收于72.72元/股。前一天，顺丰发布了其业绩预测，显示第一季度的提前亏损为9-11亿元人民币。此前，2020年第一季度利润为9.08亿元，同比下降209.01%。演出轰动一时，引起了恐慌。

顺丰在业绩预测中解释了亏损的五个原因：1.它继续增加对新业务的投资；2.疫情延迟的固定投资于21年第一季度归还；3陆路运输业务在增加，但相应的成本也在增加；4春节不放假，员工当场庆祝新年，导致值班人员的补贴创历史新高；同行竞争使一些企业分裂。

第三，随着陆路运输业务的增加，成本也随之增加。荣彩晶认为，由于Jitu的强劲表现，所有中国快递公司的经济部件业务都有所增长，但没有一家能赚钱，每个人都在补贴它们。

在财务报告交流会上谈到吉图时，顺丰高级管理人员表示，”无论规模有多大，都无法控制市场。这是我们从战略角度学到的一个非常深刻的教训。”4月9日，”白石和吉图因低价倾销被罚款”。

老大哥的落后让大家看到了快递业整体发展的困境，也学到了麻烦制造者的技能。

5月28日，浙江省人大常委会审议通过《浙江省快递业促进条例(草案)》，并公布。根据规定，快递运营商不得以低于成本的价格提供快递服务。

7月，交通部等七个部门联合发布《关于保障快递员合法权益的意见》，明确了快递员经济利益和职业发展规划。

一系列政策冲击立即启动，但尽管如此，四家快递公司在去年第三季度的净利润增长仍有不同程度的下降。其中，顺丰母公司应占净利润同比增长率为-67.89%，运达股份净利润同比增速为-23.41%，远通快递净利润同比增幅为-31.16%，申通快递母公司应享净利润同比下降率为4671.20%。

这一次，从长远来看，吉图收购白石快递的国内业务对其他快递公司不利。然而，在短期内，服务质量差.快递人员的尴尬处境以及终端送货的痛点都出现了。全国快递企业网络面临的巨大运营压力已达到极限。

在吉图的影响下，快递行业发生了哪些变化？

事实上，快递业的合并和重组一直在进行，市场份额低的小鱼一条一条地被吃掉。现在，Jitu收购了白石的国内业务。Jitu Express的市场份额预计将达到14%，从其他到顶部变化，接近云达(17.19%)和元通(15.29%)的市场份额(第二市场份额)。快递市场的集中度越来越高。快鱼可能不会

京东6月份的半年报告显示，京东物流运营的仓库数量约为1200个。在过去一年中，京东一次建成了450多个仓库，相当于2007年至2017年10年间仓库的总增长。到第三季度末，京东后勤运营的仓库数已增至1300个，比第二季度末多100个。

随着京东在电子商务市场的高端和及时的品牌定位以及持续的基础设施建设，京东似乎有了护城河。虽然京东物流在第三季度从盈利变为亏损，但应该注意的是，京东物流过去只对自己的业务开放，现在有一定的能力吸引外部客户，外部客户收入的比例继续超过50%。

大河证券认为，京东物流有望在2021同比减少亏损。它对其对外部客户收入的贡献持积极态度，并保持”买入”评级。总体而言，业界普遍认为京东的收入表现高于预期。

此外，阿里巴巴发布的第三季度财务报告显示，新手物流服务收入为98.46亿元，同比增长20%。虽然增长平稳，但增长有限的主要原因是阿里巴巴电子商务的发展放缓。今年第二季度，拼多多增加了2600万活跃用户，达到8.499亿，这是拼多多连续第三个季度超过阿里巴巴。

通达与菜鸟的合作已经成熟。即使未来吉图的接入也不会对菜鸟物流本身产生太大影响。然而，早期以轻资产模式运营的菜鸟，已经从轻变为重。布局了”菜鸟驿站”.”菜鸟包装”.”新鸟物流”三大产品，并拥有占地315万平方米的”菜鸟物流园”。与此同时，菜鸟网络继续加强其国际物流基础设施。

京东创始人刘强东曾说过，新手物流的本质是窃取快递公司的利润。尽管从同行的角度来看这是事实，但从竞争的角度来看，不可否认的是，新手物流现在在端到端物流和最后一公里交付服务方面取得了一定的优势。随着新手物流的到来，新手建立的物流网络将有更多的发挥空间。

快递业的混战似乎将迎来一段调整期，但僵化的市场已经被激活，快鱼不会停止，一切仍将继续。

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