TCL启动“旭日计划”，显示面板离真正国产化还远吗？-600学习网

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文学智力的相对姓

作者尹楠

今年9月，TCL推出了200多亿元的”朝阳计划”。作为该计划的重要组成部分，未来五年将在半导体显示产业链的核心环节投资100多亿元。

在过去的12年里，TCL对TCL华兴的投资超过2400亿美元，成为中国的”面板二人组”之一。那么，TCL华兴在半导体显示行业中获得了稳固的立足点吗？面板本地化的最后一部分容易吗？

生产侧旧战场的战况已确定，新战场已被暂时击败

在半导体显示产业链中，中游生产环节竞争激烈。经过近二十年的努力，中国面板制造商已经稳定了LCD面板市场的第一梯队。根据CINNO Research的数据，2021上半年全球液晶电视面板出货面积将达到8312万平方米，其中国内领先的三大制造商京东方.TCL华兴和汇科占50.9%，首次占到一半以上。TCL华兴占17.7%，位居世界第二。

此外，TCL华兴还在LCD非电视屏幕领域保持领先地位。根据2021中期报告，大型非电视屏幕的收入份额将从16%增至22%，商业互动白板的发货量将居世界首位；中型出货比例上升至23%，LTPS平板出货量上升至世界第一，高端电子运动屏市场份额上升至世界第二，LTPS笔记本电脑出货量升至世界第二；就小尺寸而言，LTPS移动电话面板的出货量仍然位居世界前四。

根据智能相对论，以TCL华兴为代表的中国面板企业在LCD面板市场的领先地位难以动摇，主要原因有两个：

1.LCD投资门槛高，技术升级空间小。新进入者不再具有后发优势。

显示面板的生产过程复杂，需要许多设备。一条10代LCD生产线的投资额超过400亿元，设备成本约占70%。

在第十代生产线之前，中国制造商通过投资高代生产线获得了落后优势，并通过持续的巨额投资和价格战，充分挤压了低代生产线制造商的市场份额，从而逐步完成了超越。

例如，TCL华兴自成立以来，在12年内投资超过2400亿美元，已建成并正在建设总共9条面板生产线和4个模块工厂。根据IHS市场预测，未来三年，TCL华兴生产线的总产能将保持在全球总产能的22%以上。

除了新LCD生产线的高成本和中国企业的垄断地位外，新进入者还将面临狭窄的市场增长空间。在第10代生产线之后，电视LCD技术的升级空间很小。目前，LCD面板主要用于大尺寸屏幕，市场需求稳定。根据Omdia的数据，自2018年以来，全球液晶电视面板出货量的增长率逐渐下降，保持在3%以下，未来五年很难超过5%。

2.大型面板厂逐渐退出LCD生产，产能进一步集中在中国。

目前，面板生产主要集中在中国大陆.韩国和日本。经过多年与中国的激烈竞争，三星和LGD在韩国已经筋疲力尽。LCD生产线的运营效率和净利率较低。自2020年以来，LCD生产线已大幅关闭。据IHS预测，从2021起，LGD和三星液晶电视面板生产能力的全球份额将降至不到10%。三星退出LCD后，其重点将转移到OLED领域，以巩固其在该领域多年的主导地位。

中国台湾，中国大陆，目前拥有28台LCD生产线

例如，TCL华兴的母公司TCL Technology在2020年的研发投资为65.4亿元，占总收入的8.85%。OLED领域的开放专利数量位居世界第四。

同时，TCL通过与JOLED的合作，推动了印刷OLED大规模生产技术的研发，并生产了世界上第一个基于印刷技术的绕线柔姓OLED原型，突破了传统蒸发技术的障碍。

此外，TCL在量子点领域的开放专利数量位居世界第二，试图通过量子点技术下的QLED超越OLED，

据Intelligent Relativity称，尽管中国面板制造商在LCD面板上有着稳固的立足点，并且有很多方法可以解决OLED生产过程中遇到的问题，但这仍然是生产端的一个问题，上游显示材料是最难突破的领域。

最后也是最长的路

无论什么样的展示技术和生产工艺，展示材料的缺乏都会使砖变得没有稻草。

显示材料制造商的毛利润普遍高于面板制造商，而中国显示材料的国产化率较低，海外巨头垄断了核心技术和生产能力。

LCD和OLED主要需要8种显示材料，包括玻璃基板.驱动器IC.偏振器.光刻胶和滤涩器。

作为核心面板材料之一，玻璃基板直接影响显示面板的分辨率.透射率.厚度.重量.视角等指标。

由于面板制造过程中的高温.高压和酸碱度变化的特殊环境，对玻璃基板的平整度和杂质含量有很高的要求，技术壁垒很高。

海外玻璃基板制造商的设备基本上是自主研发的，成品成品率等关键技术严格保密。热端的关键材料被严密封锁，因此新进入者很难实现独立突破。

根据新材料在线和智能研究咨询公司的统计，从2018年到2020年，康宁.AGC和NEG在美国的玻璃基板市场份额将保持在85%以上，中国将占市场份额的10%左右。

中国玻璃基板制造商凭借劳动力.运输和燃料动力成本低的优势，在低代生产线的生产能力方面实现了快速增长，但能够生产高代和OLED玻璃基板的制造商寥寥无几，生产能力增长缓慢。

偏振器直接影响面板的成像效果。因为它是由PVA膜.TAC膜.保护膜.脱模膜.压敏胶等材料制成的，它涉及许多材料和工艺。上游基膜材料也被海外企业垄断，技术壁垒也很高。

此外，下游面板制造商的认证周期长，对偏振器要求高。一旦获得认证，他们就不会轻易更换供应商，这也加剧了偏振片行业的垄断。

目前，偏振器市场由LG化学.住友化学.Nitto Electric.三星SDI等日本和韩国制造商主导。根据AVC统计，2020年，四家公司的市场份额将约为79%，中国企业的市场份额约为5%。

近年来，中国企业主要通过合资和收购海外偏振片企业的现有生产线来扩大产能，但核心技术的突破进展缓慢。

显示器驱动芯片是连接处理器和显示屏的桥梁，负责驱动显示器.控制驱动电流等重要功能。

作为半导体行业的”明珠”，芯片本身涉及一个巨大的产业链。硅片生产.芯片设计.晶片加工.密封测试等环节需要全球企业通过分工协作完成。硅片生产和晶片加工对设备和技术有很高的要求。

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